- ETF는 지수를 추종하며 주식처럼 거래되는 상장지수펀드입니다.
- 소액(1주 또는 1,000원 단위)으로 분산투자할 수 있습니다.
- ISA·연금저축·IRP 등 절세계좌에서 사면 세금 혜택이 큽니다.
- 국내주식형 ETF 매매차익은 비과세, 그 외·해외·분배금은 과세됩니다.
- 원금 보장이 안 되며, 시장이 하락하면 ETF도 함께 하락합니다.
“주식은 어렵고 무섭다”는 분들이 첫 투자로 가장 많이 접하는 것이 ETF입니다. 소액으로 여러 종목에 나눠 담을 수 있어 초보에게 부담이 적습니다. ETF가 정확히 무엇인지, 어디서 사고, 세금은 어떻게 되는지 기본부터 정리했습니다.
ETF란 무엇인가
ETF는 상장지수펀드(Exchange Traded Fund)의 약자로, 특정 지수를 추종하면서 주식처럼 한국거래소에 상장되어 매매되는 상품입니다. 일반 펀드와 주식의 특징을 모두 가지고 있어, 한 종목만 사도 그 지수에 포함된 여러 자산에 분산투자하는 효과가 있습니다. 요즘은 1주 단위 또는 1,000원 단위 소액으로도 시작할 수 있어 초보자에게 진입 장벽이 낮습니다.
어디서 사나
ETF는 주로 증권사 주식계좌를 통해 거래합니다. 국내 상장 ETF의 정규 거래시간은 오전 9시부터 오후 3시 30분까지로 주식과 같고, 장외거래는 안 됩니다.
절세계좌를 활용하라
ETF는 어떤 계좌에서 사느냐에 따라 세금이 크게 달라집니다.
ISA 계좌는 최소 3년 유지하면 ETF 수익 200만원까지 비과세이고 초과분은 9.9% 분리과세됩니다. 연금저축·IRP는 납입액에 대해 세액공제(각 400만원, 합산 700만원 한도)를 받고, 계좌 안에서 난 운용수익은 과세가 미뤄졌다가 연금으로 받을 때 3.3~5.5%의 낮은 세율로 과세됩니다. 다만 이런 절세계좌는 국내 상장 ETF만 살 수 있고, 연금저축·IRP에서는 레버리지·인버스 같은 파생형 ETF는 담을 수 없습니다.
국내 vs 해외 ETF 세금
세금 구조를 반드시 알아야 합니다.
- 국내주식형 ETF: 매매차익은 비과세입니다.
- 국내주식형 외(해외주식·원자재 등) ETF: 매매차익에 15.4% 배당소득세가 부과되고, 모든 ETF의 분배금(배당)에도 15.4%가 붙습니다.
- 해외 상장 ETF: 일반 주식계좌에서만 살 수 있고, 매매차익은 연 250만원까지 비과세 후 22% 양도소득세가 부과됩니다.
참고로 국내 상장 ETF는 증권거래세가 면제되며, 매매 시 증권사 거래수수료는 별도로 냅니다.
초보가 기억할 점
ETF는 원금이 보장되지 않는 금융상품입니다. 아무리 분산투자여도 시장 전체가 하락하면 ETF 역시 함께 떨어집니다. 또 ETF에는 이론적 가치인 순자산가치(NAV)가 있는데, 실제 시장 가격은 수요와 공급으로 결정되므로 실시간 추정 순자산가치(iNAV)를 참고해 너무 비싸게 사지 않도록 하는 것이 좋습니다. 정리하면, 초보라면 먼저 절세계좌에서 국내 상장 ETF로 소액부터 시작하고, 파생형(레버리지·인버스)보다는 지수를 그대로 따라가는 기본 ETF로 경험을 쌓는 것이 안전합니다.